核心点
当铺在我国历史上发挥过重要的融资作用，可以说是现代金融业的鼻祖。随着时代的变迁，我国现代典当业的定位和管理组织发生了很多变化。其发展经历了诸多波折，但仍未得到应有的重视，面临着各种问题和障碍。
目前，我国典当业典当总量和资产规模较小，行业亏损较大，行业区域发展严重不平衡。
典当具有门槛低、灵活方便、费率高等特点，天然与小微企业和个人的短期融资需求相匹配。还拥有保险柜、淘宝店、行家等多重身份。
虽然典当业具有得天独厚的优势，但由于社会认知误区、政策法规滞后、行业竞争激烈、专业人才缺乏等多重因素，典当业面临着重大发展障碍。
目录
1．我国典当业的历史
2．我国典当业现状
3． Pawn 特性和新功能
3.1 棋子的特征
3.2 典当新功能
四、典当业发展的障碍
4.1 社会认知误区
4.2 政策法律效力不足
4.3 现行政策规定后
4.4 严格的融资限制
4.5行业竞争激烈
4.6 专业人才缺乏
文本
当你想到典当时，你会想到什么？绝望的人？高耸的柜台？拒人于千里之外的掌柜脸？是的，你能想到的一切都出现在中国古代的当铺里。自银行业诞生以来，典当业就出现在我们的历史中。典当行作为民间借贷的主要平台，长期以来发挥着重要的融资作用，可以说是现代金融业的鼻祖。时至今日，在许多大中城市的大街小巷，仍然可以看到当铺的身影。作为银行的重要补充，它们在小微企业和民间借贷市场中发挥着不可或缺的作用。随着时代的变迁，典当业不再是曾经那样居高临下的样子。它的发展经历了诸多波折，但仍未得到应有的重视，面临着各种问题和障碍。
我国典当业的历史
据史料记载，我国典当业起源于南北朝时期，距今已有1500多年。当时的典当机构名为“四库”（当时流行的网络寄售平台“四库”的名字可能就是由此而来），它的出现源于人们向佛教寺庙捐献的剩余财产积累。此后，典当业逐渐发展起来，并在唐代开始转变为独立的金融业。当时的当铺也逐渐从单一的寺库发展到官办、民间、寺办三种质押贷款并存的局面。明清时期，典当业达到鼎盛，出现了以山西、安徽、福建等地当铺为代表的区域性典当帮派。
新中国成立后，长期对人民进行掠夺和剥削的当铺成为剥削的代名词，很快就退出了历史舞台。新中国成立初期，由于经济形势极其困难，典当业曾短暂存在过一段时间，发挥其融资作用。但随着国家财政状况的好转，我国于1953年开始对农业、手工业和资本主义工商业实行社会主义改造。1956年初，我国私营典当业实现了全行业公私合营，很快就完全消失了。 。
改革开放后，典当业迎来复苏。 1987年12月30日，成都华茂典当行在四川成立，标志着我国现代典当业的开始。从此，当铺如雨后春笋般在全国各地兴起。 1987年至1995年底，全国共有各类典当行3013家，分布在30个省的260个市、130个县（西藏自治区尚未设立当铺）。 1993年，典当行划归中国人民银行监管，定位为非银行金融机构，并取得金融机构法人许可证。 1996年4月，中国人民银行颁布《典当行管理暂行办法》，对典当业进行整顿和清理，重新核准和保留典当行1300多家。 2000年，经国务院批准，典当业被列为特殊工商企业，由国家经贸委管理。国家经贸委于2001年8月颁布了《典当行管理办法》，再次对典当业进行清理整顿。 2003年，国务院机构改革撤销国家经济贸易委员会，重组商务部，典当业随后由商务部管理。为规范法律法规，2005年2月，商务部、公安部联合颁布了《典当管理办法》，同时废止了原国家经济管理总局颁布的《典当行管理办法》。商务部和公安部颁布的《典当业治安管理办法》。 2018年5月，商务部将金融租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则的制定职责划归银保监会。目前，典当行的监管由定位为金融机构的银保监会负责。不到30年的时间，典当行业的定位和主管部门变化频繁。一方面反映了国家对该行业的摇摆不定的态度。另一方面，也在一定程度上导致典当业存在于缝隙之中。
我国典当业现状
商务部流通业发展司在国家典当业监督管理信息系统中不定期公布典当业运行状况。但由于监管职能此后划归银保监会，该系统自2018年2月起公布的统计数据受到限制。此外，该平台的数据并未按时系统发布，因此典当行业的数据只能在零星的报道中窥见一斑，存在一定程度的数据缺失。
据统计，截至2018年2月，我国共有典当公司8532家，分支机构950家，注册资本1731.3亿元，从业人员4.5万人。从近年来的情况来看，我国典当业企业数量不断增加，但从业人员数量却没有相应增加，甚至近年来有所下降。这可能是由于典当业减少员工或许多当铺没有实际营业所致。原因。
2017年，典当行业实现典当总额2899.7亿元，其中动产典当950.8亿元，房地产典当1516亿元，产权典当433亿元。从近几年的数据来看，房地产典当牢牢占据我国典当业的半壁江山，常年保持在50%以上的份额。传统民品业务量虽然占90%，但成交额比重已萎缩至30%。与此同时，以存单、股票、公司股、专利权等为代表的产权典当逐渐兴起。如今，房地产、汽车、股票组成的“新三项”已经取代了黄金珠宝、摩托车、家电组成的“老三项”。
从资产来看，截至2018年2月，典当公司总资产1641.2亿元，仅占同期国内银行业总资产248.3万亿元的7/10000，占50.3万亿元同期境内非银行金融机构资产规模 人民币 元。三是产业规模小。
从行业盈利能力来看，2017年全行业实现营业收入91.2亿元，亏损企业3100家，占总数的36.5%。 2017年平均单笔业务金额17.7万元，其中动产典当平均单笔业务金额6.5万元，房产典当平均单笔业务金额103.1万元，产权典当平均单笔业务金额103.1万元。当押173.2万元。数据显示，当前典当行业发展形势不容乐观，行业整体亏损状况较为严重。
从区域发展来看，典当业区域不平衡的问题十分严重。 2012年唯一数据显示，我国东、中、西部地区典当公司数量分别为3129家、1490家和1465家；三地区典当销售总额分别占同期全国的75.3%、16.3%和8.4%；当地典当业净利润分别占同期全国的64.1%、24.1%和11.8%。仅上海一地的典当总量就占整个东部地区总量的十分之一。数据显示，在经济形势较好的东部地区，典当业发展明显好于中西部地区。但事实上，典当业固有的金额小、灵活的特点，使其比银行等金融机构更适合在经济欠发达地区扎根。例如，在美国纽约，当铺大多位于布朗克斯、布鲁克林等相对贫困的地区，其服务对象主要是贫困人口。在我国广大农村地区，融资手段仍然匮乏。单纯依靠亲友、信用社、高利贷等民间借贷方式无法满足小微企业和农户的融资需求，还可能引发恶性群体性事件。如果典当服务能够全面覆盖农村，将有效拓宽6亿农民的融资渠道。
Pawn 特性和新功能
在分析典当行业面临的问题之前，了解典当的特点和功能是必要的前提。也许读者和笔者一样，在进入当铺之前只了解典当，还固执地认为这种高利贷只适合那些濒临破产的穷人。但事实上，典当业发展到今天，其提供的服务已不再只是单一的传统质押贷款。很多时候，它还拥有保险柜、淘宝店、鉴赏家等多重身份。
3.1 棋子的特征
就传统典当业务而言，《典当管理办法》对其定义进行了明确。所谓典当，是指典当人将自己的动产、财产权作为质押或者将自己的不动产作为质押给典当商，缴纳一定比例的费用，取得质押金，并支付质押金的利息，偿还当押金。并在约定期限内出资。 ，赎回所承诺的东西的行为。由于典当活动是以质押为基础的有偿资本活动，典当与银行有着天然的关系和竞争关系。与商业银行相比，典当融资具有以下特点：
（一）融资门槛低
当铺待物不待人，对顾客的信用要求不高。可以说基本没有门槛。只要对贵重物品和财产拥有合法权利，任何人都可以通过典当筹集资金。银行更青睐资信较好的大型国有企业。客户需要有良好的财产状况或担保支持，融资门槛较高。
(2) 灵活、免费的借贷
首先，典当融资限额是自由的，可以根据抵押物的价值灵活调整，由借款人和贷款人协商确定。其次，典当贷款的用途没有任何限制，典当行并不关心借来的钱去向哪里。第三，典当的融资期限灵活，从几天到几个月不等。根据《典当管理办法》，典当期限由双方约定，不得超过6个月。典当期间或者典当期限届满后五日内，经双方同意，可以续订典当。续订期限最长为 6 个月。此外，典当商还可以决定提前偿还贷款，典当商将退还剩余的利息费用。相比之下，银行对融资规模、融资去向、融资期限等规定严格，灵活性较低。
下表从产品限额和期限的角度对主要典当和银行信贷产品进行了比较。融资限额分为5级，5级代表最大金额，1级代表最小金额。乘积期限分为5级，5代表最低金额。长，1代表最短。从表中可以看出，在小规模、短期领域，典当与银行产品重叠，存在竞争。
（三）质押种类丰富
客体可以是实物或产权，如黄金首饰、艺术品、钟表珠宝、硬木家具、汽车、股票、债券、生产设备、原材料、房产（包括贷款房屋）等。它是一个有价值的物品，权利可以用作典当。但值得注意的是，典当本身的价值不能太低。例如，笔者了解到，目前当铺接受的珍珠产品一般都是海水珍珠，但对质量较差的淡水珍珠的接受程度很低。另外，典当行可以随意组合质押物品，典当行按总价值提供典当钱。银行通常接受的抵押品范围较小，主要是房地产、商业票据、国债等高度标准化的资产。对专业鉴定要求较高的艺术、文学、奢侈品等涉及较少。
(4)手续方便、快捷
典当客户无需提供财务报表、担保人信息、贷款用途等相关信息。只需提供符合条件的质押物、抵押物及相关文件即可。典当物的价值评估一般由双方协商确定。对于一些价值难以确定的典当物，典当公司可以聘请专业的第三方评估机构参与典当审查和检验。交易确认后，典当公司无需层层审批即可快速放款：民品、汽车典当1小时内放款，房产典当最快1天放款，或尽可能慢地在三到五天内完成。银行信贷需要详细审查客户的情况。获得贷款最快几天，最慢几个月。
（五）融资成本高
典当融资成本包括利息和综合费用。根据《典当管理办法》，典当存款利率按照银行机构6个月法定贷款利率和中国人民银行公布的典当期限计算。典当钱不能扣留。综合典当费包括各项服务费和管理费。其中，动产质押典当月综合利率不超过典当款的42‰，房地产抵押典当月综合利率不超过典当款的27‰，产权质押月综合利率不超过典当款的27%。典当量不得超过当钱的42‰。综合利率不超过存款的24‰。当期不足5天的，按5天收取相关费用。
例如，客户到当铺以动产质押贷款，贷款金额确定为1000元，期限为一个月。在全额扣除综合费用且综合费用率执行最高标准的情况下，客户实际收到押金为1000元-1000元*42‰=958元。 1个月后，客户在赎回时必须同时返还保证金和利息。利率方面，自2014年11月22日起，中国人民银行将金融机构人民币贷款基准利率期限等级简化为一年以下（含一年）、一年至五年（含五年），以及五年以上。因此，贷款利率按照现行金融机构一年内（含一年）人民币贷款基准利率4.35%计算。该利率折算成月利率为0.3625%。客户须退回的总金额为1000元+1000元*0.3625%=1003.625元。客户实际月融资利率i可计算为958元*(1+i)=1003.625元。计算结果i≈4.76%，是银行执行的月贷款基准利率的十倍以上。
但在实际操作中，大多数典当行执行的月利率并没有那么高。受同行激烈竞争和其他融资方式影响，不少典当行为了增加吸引力和简化计算，将利息和综合费用结合起来，并按不同期限对利息进行四舍五入。期限越短，利率越高。一般来说，动产典当的月费在30‰-45‰，房产典当的月费在20‰-30‰左右。但与银行相比，典当的融资成本绝对没有竞争力。
由于上述特点，典当自然契合了中小企业或个人的短期融资需求。全国典当业的经营对象约80%是中小微企业。在中央提出深化金融供给侧结构性改革、加强金融服务实体经济的背景下，典当业应充分发挥自身优势，填补银行贷款等融资空白及时为小微企业、民营企业提供帮助。
3.2 典当新功能
(1) 经济实惠的保险箱
开展典当活动时，典当行负责质物的保管和保管。由于抵押品的价值与当铺面临的经营风险和运营成本密切相关，因此当铺对抵押品的保管非常专业，并将物品质押给当铺。银行可以保证抵押品的安全。有些顾客巧妙地利用这一功能，在外出旅游或旅行时，将家里的贵重物品质押给当铺。当所需的贷款押金很低时，他们可以以较低的成本将物品存放在当铺的“保险箱”中。中间。
例如，一件价值1万元的珠宝价值500元，一个月后赎回，按综合费率40‰计算，仓储费只需20元。银行保管箱基本都是一年或半年租一次，费用从几百元到几千元不等。而且银行保管箱难以容纳古玩、字画等大件物品，主要用于存放黄金。相比之下，当铺的竞争相当激烈。现在，一些聪明的顾客会在特定时间，比如春节，将汽车存放在当铺。在北京这样停车困难的大城市，仓储费甚至可能比停车费还要低。一方面，当铺可以保护您的汽车免受划痕和其他损坏。一些服务好的当铺甚至在还车时提供免费洗车等增值服务。
（2）总有惊喜的淘宝店
有读者可能注意到，很多当铺里摆满了大大小小的包包、珠宝、手表等二手商品，而且都明码实价，可以直接购买。事实上，在典当业转型升级过程中，不少典当行正在加速布局零售店业务或寄售业务，不仅提供“质押赎回”服务，还可以让客户将物品直接出售给典当行。当铺。或者交给当铺出售。在这种模式下，当铺实际上充当了一个销售平台，可以从中赚取中间差价或服务费。对于顾客来说，当铺出售的产品是有当铺品牌信誉背书的，因此无需质疑真伪，而且产品的价格也比专柜的新品便宜很多。笔者很喜欢逛当铺，有时能遇到一些绝版或者限量版的包包款式，常常能感受到淘宝带来的惊喜和乐趣。
销售民用产品并不是当铺的传统业务，而是源于当铺特有产品的销售。 “绝对当”也称为“死当”，指贷款到期时客户尚未赎回的物品。每个当铺都有大量独特的物品。通过出售和处置独特的物品，当铺可以提取资金。除了线下销售外，利用互联网在网上销售民用产品也成为典当行业近年来逐渐涉足的一种经营方式。 2015年商务部印发的《关于进一步引导支持典当行为中小微企业提供融资服务的通知》鼓励典当行积极探索利用互联网开展典当业务。目前，多家实力雄厚的当铺已率先行动。关于销售速度。未来，当铺淘宝购物会越来越方便，足不出户就可以“拔草”。
(3) 专业可靠的鉴赏家
由于典当行需要根据典当的价值来判断是否可以贷出资金以及贷出资金的规模，因此当铺巡查典当的师傅就成为了典当行业重要的风控专家，必须具备一双“见解”。随着人们生活水平的提高，通过“互赠礼物”或在电商平台购买来获取奢侈品已不再罕见。由于物品是非自愿或通过非官方渠道购买的，市场自然有需要专业部门评估物品价值的需求。将奢侈品带到当铺询问价格是最直接、便捷的鉴定方法。专业的典当检验员不仅可以帮助客户辨别物品的真伪，还可以当场对物品进行估价。笔者曾试图将购买的包带到当铺进行鉴定。当包商将包上的识别码输入系统后，就可以将包的生产日期锁定在某年某周的中间。他的专业精神给我留下了深刻的印象。 。
典当业发展的障碍
典当业具有这样的优势和特点，但其行业规模和盈利能力却是银行业金融机构完全无法比拟的。全球金融危机后期，世界典当业普遍盈利，但我国典当业却出现很大比例的亏损。是什么原因导致我国典当业面临今天的困境？
4.1 社会认知误区
在我国长期的发展过程中，典当融资主要服务于那些被迫入不敷出的贫困人口。在传统观念中，典当总是与高利贷划等号，在人们心目中就等同于剥削和绝望。时至今日，很多人对典当仍然存在误解，很少会主动走进当铺。此外，典当行业的广告力度也有限。很多人不了解典当，不知道它的费率和优势，在需要融资的时候不会想到典当这个途径。
4.2 政策法律效力不足
我国没有专门的法律对典当业进行规范和管理。无论是中国人民银行颁布的《典当行管理暂行办法》、国家经贸委颁布的《典当行管理办法》、还是《典当行管理办法》商务部颁布的《商店》只是部门规章，法律效力较低。行业自律是有限的。在实际经营中，一些典当行不遵守现行《典当管理办法》，实行高于规定上限的利率，以牟取暴利。此外，一些典当行违规经营担保业务、发放信用贷款，增加了经营风险。更有什者，为了争取更多的顾客，他们忽略了对商品来源和顾客身份的核查，成为不法分子售卖赃物的场所。
4.3 现行政策法规滞后
现行的《典当管理办法》是2005年制定的，距今已有10多年的历史。从今天来看，《办法》中的很多表述已经过时。例如，《典当管理办法》规定，典当物品估价超过3万元的，可以按照《中华人民共和国担保法》的有关规定办理，或者双方当事人可以事先约定，由典当行委托拍卖行进行公开拍卖。 。拍卖所得扣除拍卖费用和保证金本息后，剩余部分退还拍卖人，不足部分向拍卖人追偿。典当物估价低于3万元的，典当行可以将其变卖或者折价折价，由此造成的损失或损失由典当行负责。根据规定，物品价值超过3万元的，当铺不能自行处置，需要通过公开拍卖的方式收取款项。这一规定直接导致两个结果。对于中小企业来说，他们更愿意用大件物品作为抵押品来获得更大的贷款。对于当铺来说，从如今的物价水平来看，3万元的门槛太低，拍卖的成本也难以忽视。许多未收回的贷款只能通过民事诉讼解决，进一步推高了价格。确定处置当铺典当的成本。
此外，《典当管理办法》规定，典当行不得从事非专用物品的销售、二手物品的收购、寄售等活动，这与大多数发达国家的规定相悖。据统计，美国当铺产品销售的盈利能力明显高于贷款服务费的盈利能力。好在2015年政策开始调整，在《关于进一步引导支持典当行为中小微企业提供融资服务的通知》中，典当行的销售管理政策变得更加宽松灵活。通知明确提出，进一步提高典当行处理极其贵重物品的能力，鼓励当铺充分利用店面展示和销售极其贵重物品。支持典当行开设典当品销售网点，与零售、批发企业合作，通过促销、拍卖等方式快速处理典当品，尽快筹集资金。该通知还特别提到了互联网渠道，并鼓励典当积极使用互联网进行业务。
根据最新消息，中国银行和保险监管委员会的包容性财务部已开始促进“当地商店监督和管理措施”的制定，而新的措施是完全征求意见的。预计，在不久的将来，典当行业将引入新的法规。
4.4严格的融资限制
典当行为他人提供融资，但无法在当前系统下满足自己的融资需求。根据“典当管理措施”，商业银行的典当经纪人贷款的余额不得超过其上一年的注册资本或所有者权益。此外，典当商不允许从事以下行为：（1）从商业银行以外的实体和个人借款； （2）从其他典当店借入资金或以变相形式借入资金； （3）超过规定限额的商业银行的贷款； （4）外部贷款投资。该法规意味着，当前典当商店补充资金和扩大业务的唯一途径是股东增加额外资金，其发展在很大程度上取决于股东的财务实力。
尽管通过上市的直接融资也是理论上可行的方法之一，目前在我国只有一家公司的 经营Pawns的 成功地公开了。 不仅是典当行，而且其业务范围还包括租赁，保证等，其中只是一个部分。相比之下，美国典当行业，现金国际（Cash （Cash），第一现金（第一现金）和EZPW（EZPW）的“三朵金花”（EZPW）都出现在纽约证券交易所大堂上。
“典当管理措施”还提到，来自香港，澳门和台湾投资典当商店的外国投资者和投资者的管理措施将由商务部与相关部门分别制定。但是，相关部门尚未发布特定措施，这也意味着外国投资无法进入我国家的典当行业。 。
4.5行业的竞争很激烈
当Pawn Shops在行业中面临激烈的竞争，一方面是同行，另一方面来自小型贷款公司。就同龄人而言，建立典当店的门槛很低。根据“典当管理措施”，典当店的最低注册资本为300万元人民币；如果它从事房地产抵押典当典礼业务，则最低注册资本为500万元；如果它从事财产权承诺典当业务，则最低注册资本为1000万元。建立国家商业银行的最低注册资本限额为10亿元人民币。即使对于门槛最低的农村商业银行，最低注册资本限额也是5000万元人民币。此外，典当机构以相同的方式运营，其产品基本相同。如果他们想脱颖而出，他们只能在服务和费率上竞争。另一方面，中国银行监管委员会和中央银行于2008年5月发布了“有关小型贷款公司试点计划的指导意见”，允许自然人，企业合法人员和其他社会组织投资于建立小型小型贷款公司。建立小型贷款公司的门槛也很低。一家有限责任公司的注册资本不少于500万元人民币，而股票公司的注册资本不少于1000万元人民币。其业务运营的性质与典当店的性质并没有大不相同。在发表这一意见之后，小型贷款公司迅速发展。到2017年底，小型贷款公司的数量达到了8500多个，等于当典当公司的数量。但是，小型贷款公司的贷款余额已经是典当行业总计的三倍。
4.6缺乏专业人才
典当的抵押品是无所不包的。典当的从业者不仅必须对抵押品有深刻的了解，并能够准确判断抵押品的价值，而且还了解财务，法律，会计，税收和其他方面的知识。这决定了典当行必须是复杂和专业的才能。在我国，现实情况是，典当行业员工的专业素质较低，人才短缺是严重的。这种现象有几个原因：首先，典当行业是一个边缘的利基行业，员工较少。典当机构的运营不稳定，该行业遭受了巨大的损失，很难吸引高端人才。其次，典当行业在新中国建立后的一段时间内保持沉默，而且人才短缺。第三，典当人才的训练周期很长，培训合格的典当人至少需要三年。在我国的历史上，典当技能已经通过硕士和学徒传递，但是今天，没有那么多学徒可以忍受三到五年的耐心。此外，在这种继承模型下，各种国内职业的专业水平不均匀，并且缺乏统一的培训机制。相比之下，在台湾，典当商通常会派典当行参加各种评估证书考试，同时，行业领先的实习学徒高级硕士学位。尽管这种训练模型的周期很长，通常持续3 - 5年，但其产生的典当才能具有扎实的专业基础和实践经验。
在Pawn系列的第二个主题中 - “ Pawn，未来在哪里？” 》，我们将专注于探索典当行业可以采取的创新解决方案来应对当前的困境，并且我们不会在本文中详细介绍。
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